Упражнения с рублём. Кто победит в битве с инфляцией — глава ЦБ или цены?

Упражнения с рублём. Кто победит в битве с инфляцией — глава ЦБ или цены?
фото показано с : aif.ru

2021-12-6 00:03

Банк России объявил битву инфляции. Кто в ней выиграет, а кто проиграет? И как людям лучше распорядиться своими деньгами?

Банк России объявил битву инфляции. Кто в ней выиграет, а кто проиграет? И как людям лучше распорядиться своими деньгами?Сезон растущих ставокО проблемах, связанных со стремительным ростом цен, председатель Центробанка РФ Эльвира Набиуллина в ноябре дважды говорила в Госдуме: «Инфляция — это реальная беда, которая делает людей беднее», «Если мы упустим сейчас инфляцию, то пострадают и так наименее защищённые группы населения».С осени 2020 г. потребительские цены выросли в России в среднем на 8%. Фрукты-овощи стали дороже на все 25%. Среди лидеров роста товаров, необходимых для производства, — стройматериалы. Кирпич уже дороже на 85–90%, металлические трубы — на 130%. Трудно найти цены, которые не подпрыгнули.Банк России — главный государственный орган, отвечающий за регулирование инфляции. А главный используемый им для этого инструмент — повышение ключевой ставки, на которую ориентируются коммерческие банки, привлекая деньги на депозиты и выдавая кредиты. С марта этого года ЦБ повышал свою ставку уже 6 раз. Сегодня она составляет 7,5% годовых, тогда как год назад, после длинного весеннего локдауна, была опущена до 4,25%. И ЦБ намерен продолжать повышение. По его прогнозу, в 2022 г. возможно и 8,3%. А возвращение к нейтральным 5–6%, как дала понять Набиуллина, произойдёт не раньше середины 2023 г. Что важнее?Казалось бы, какое дело до этих финансовых индикаторов миллионам людей, которые пашут и строят? Но чем выше ключевая ставка — тем дороже в стране заёмные деньги. И тем труднее решать задачи, которые требуют занимать средства, — например, на покупку машины, квартиры, открытие своего маленького дела. Большому бизнесу становится труднее запускать масштабные проекты, понижается потребительский спрос. Ухудшаются условия для создания рабочих мест и роста зарплат. Но и рост цен замедляется, на что как раз рассчитывает ЦБ, цель которого снова понизить инфляцию до 4% в год.«Если главное — законсервировать нынешнее положение, то, безусловно, нужно биться за низкую инфляцию, не считаясь с потерями. Но если приоритет — рост доходов населения и более равномерное развитие территорий, то денежно-кредитная политика должна быть другой», — высказался по поводу политики ЦБ миллиардер Олег Дерипаска, ратующий за низкую ставку.«Опаснее всего стагфляция, когда инфляция сопровождается застоем в экономике, а заработки людей не перекрывают рост цен», — обращает внимание профессор Высшей школы экономики, президент Столыпинского клуба Евгений Коган.При этом год назад ЦБ ставку снижал и инфляции не боялся. Ставки по вкладам тогда упали ниже некуда, за что люди со скромным достатком, хранящие свои сбережения в банках, тоже не сказали спасибо ведомству Набиуллиной. Больше того: правительство объявило льготную ипотеку на новостройки, и спрос на квартиры оказался таким высоким, что, как подсчитали в Центробанке, жильё в России за 1,5 года с начала пандемии подорожало сильнее, чем за предыдущие 7 лет, — на 39%. Почему власти действуют так непоследовательно?«Год назад были другие угрозы. Важно было поддержать потребительский спрос и деловую активность, подавленные локдауном, — отмечает директор Центра исследования экономической политики экономического факультета МГУ им. Ломоносова Олег Буклемишев. — Льготы поддержали тогда не только строительство, но и смежные отрасли экономики. Раскрутка инфляции в 2021 г. во многом стала неожиданностью, и среди её причин рост спроса на новостройки не доминирует. Главный вклад внёс рост мировых цен на продовольствие, а также повсеместные ковидные ограничения, спровоцировавшие подорожание товаров в России». Кредитный зигзагТак или иначе, разворот в государственной кредитной политике в ближайшие полтора года осложнит решение жилищной проблемы. Ведь теперь и цены на квартиры высокие, и низкие ипотечные ставки исчезли. По данным корпорации ДОМ.РФ о рыночных предложениях 15 крупнейших банков, к 21 ноября средневзвешенная рыночная ставка по ипотеке на новостройки выросла до 9,03%, по ипотеке на вторичку — до 9,39%, по рефинансированию кредитов — до 9,12%. И эксперты обещают, что без учёта льготных программ в 2022 г. стоимость ипотеки скоро вновь превысит 10% годовых.«Вырастут ставки и по потребительским займам. Средняя минимальная ставка по ним сейчас 9,36%, средняя максимальная — 17,53%. И может стать выше ещё на 2–3%. Поэтому не стоит откладывать в долгий ящик покупки, для которых нужны заёмные средства, — советует руководитель антиколлекторского агентства "ОФИР", кредитный юрист Данила Михалищев. — Решаясь на кредит, важно трезво оценивать свои финансовые возможности. Мы уже заметили, что количество исков банков к заёмщикам, оказавшихся не в состоянии оплачивать ипотеку, резко выросло. Даже по сравнению с предыдущим кризисом 2015 г. их больше раза в четыре».«Я ожидаю роста числа личных банкротств. Людям, столкнувшимся с денежными проблемами, будет сложнее оформлять новые кредиты, покрывающие старые. Не всем будут по карману новые более высокие ставки», — прогнозирует Коган.Тревожит рост закредитованности граждан и Центробанк. Госдума приняла уже в третьем чтении закон, вводящий для банков лимиты по выдаче потребительских кредитов, оформляемых без залога. И в очередной раз планируется законодательно снизить аппетиты микрофинансистов. О таком намерении Набиуллина также сообщила в Госдуме, и уже готов депутатский законопроект, понижающий максимальную ставку МФО с 1% до 0,8% в день. Подарок инвесторамДля тех же, у кого есть сбережения, ближайшие полтора года должны стать удачными. Проценты по вкладам снова начнут перекрывать инфляцию. «Средние ставки по рублёвым депозитам установятся в районе 7% годовых. После того оттока вкладчиков, который случился в 2020 г., банки будут предлагать им условия чуть выгоднее, чем раньше», — полагает инвестиционный советник консалтинговой компании «ПФО Холдинг» Руслан Исмаилов.Продемонстрировала намерение подтолкнуть банки к повышению депозитных ставок и Госдума, предложившая ЦБ создать специальную комиссию. Но у Центробанка нет полномочий, чтобы заставить банкиров платить вкладчикам больше. Единственный путь, по мнению Набиуллиной, — развитие конкуренции, совершенствование антимонопольного регулирования банковского сектора. Но такой путь небыстрый.В нынешней ситуации надёжная и доходная альтернатива вкладам одна — рублёвые облигации, которые тоже можно приобрести через банк. «Центробанк сделал настоящий подарок тем, кто хочет получать гарантированный доход, — оценивает ближайшую перспективу Коган. — По государственным облигациям уже сейчас можно спокойно иметь до 8% годовых, по корпоративным — в среднем до 10%. Это точно выгоднее, чем вкладывать свободные деньги в покупку квартиры, сдача которой в аренду принесёт только 3–4%. Надёжнее всего покупать облигации с погашением в срок до 3 лет».

Подробнее читайте на ...

рост ставки россии инфляции годовых год инфляцию ставку

Фото: aif.ru

Центробанк повысит ставку. Что будет с рублем, кредитами и вкладами

На последнем в 2021 году заседании Центробанк однозначно повысит ставку, уверены опрошенные АиФ.ru эксперты. Этого не скрывает и глава регулятора Эльвира Набиуллина. aif.ru »

2021-12-06 00:06

Фото: lenta.ru

Россиянам спрогнозировали значительный рост ставки по ипотеке

Эксперты рынка недвижимости заявили, что средняя ипотечная ставка в России к концу 2021 года может превысить десять процентов. Ранее такой показатель наблюдался в 2017-2018 годах. Средние ипотечные ставки в России превысили допандемийный уровень. lenta.ru »

2021-11-19 03:25

Набиуллина: Рост ключевой ставки не противоречит доступности ипотеки

Сейчас ставки по ипотечным кредитам немного выше показателей, которые были во время действия льготной программы, отметила глава ЦБ. life.ru »

2021-11-18 13:25

Набиуллина заявила, что рост ключевой ставки ЦБ не противоречит доступности ипотеки

Глава регулятора отметила, что ставки по ипотечным кредитам сейчас немного выше, чем были во время действия льготной программы tass.ru »

2021-11-18 12:48

Как-то странно рассчитывать на экономический рост в 3%, когда у нас такие высокие ставки по кредитам

Если наша экономика начнет развиваться примерно так же, как развивалась экономика США во времена правления Дональда Трампа, при котором американцы получили одни из самых высоких темпов роста, то это будет очень приятно. Конечно, хорошо, что правитель ... regions.ru »

2021-10-28 23:28

Фото: aif.ru

ЦБ повысил ставку на 0,75%. Что будет с кредитами, вкладами и рублем?

Центробанк РФ повысил ключевую ставку до 7,5%. Это рекордный за два с лишним года уровень. Рассказываем, как теперь изменятся ставки по вкладам, кредитам, темпы инфляции и курс рубля. aif.ru »

2021-10-22 14:33

Эксперты прогнозируют рост ключевой ставки: чем это обернется для россиян

МОСКВА, 17 октября, ФедералПресс. Аналитики считают, что совет директоров Банка России поднимет ключевую ставку на 0,25 процентных пункта, до 7 процентов. Эксперты полагают, что это будет сделано для замедления темпов инфляции, пишут СМИ. fedpress.ru »

2021-10-17 16:29

Фото: tass.ru

Минфин вновь обсудил рост ставки НДПИ и привязку к мировым ценам с металлургами

По информации источника, предлагается повысить ставку до 6%, не использовать рентный коэффициент и рассчитывать НДПИ исходя не из затрат компаний, а биржевых котировок руды или концентрата tass.ru »

2021-09-16 13:49

Фото: dp.ru

Рынки ждут новой попытки ЦБ остановить инфляцию повышением ставки

В предстоящую пятницу, 10 сентября, Банк России должен повысить ключевую ставку в попытке приостановить рост инфляции. Эксперты ждут изменения на 0,25–0,5 процентного пункта, до 6,75–7% годовых. На ожиданиях банковские кредиты уже дорожают. dp.ru »

2021-09-09 08:06

Экономисты предрекли скорый рост ключевой ставки в России

С марта текущего года ЦБ последовательно поднимал показатели на каждом из четырёх заседаний. То есть прогнозируемое повышение может стать уже пятым за 2021 год. life.ru »

2021-09-07 09:07

Аналитики прогнозируют рост средней ипотечной ставки до 9% к концу года

По мнению экспертов, дополнительным фактором может стать ужесточение требований по резервированию ипотеки с низким первоначальным взносом на первичном рынке tass.ru »

2021-08-06 13:49

Если в экономике отсутствует конкуренция, никакое повышение ключевой ставки рост цен не остановит

Бесполезное и вредное решение. Ключевую ставку в целях обуздания инфляции можно поднимать в конкурентной экономике, там, где рост цен определяется балансом спроса и предложения. У нас же экономика крайне монополизирована, и у нас инфляция являет ... regions.ru »

2021-07-26 11:17

Фото: aif.ru

ЦБ резко повысил ключевую ставку. Что будет с рублем, кредитами и вкладами

Центробанк четвертый раз подряд повысил ключевую ставку, до 6,5 процентных пункта. Теперь она вернулась на уровень осени 2019 года. Рассказываем, как изменятся ставки по вкладам, кредитам, а также что будет с курсом рубля. aif.ru »

2021-07-23 16:14