«Крепкая валюта не является проблемой… Только если речь не идет о России». Почему в правительстве хотят ослабить рубль

2017-4-17 14:56

Министр экономического развития Максим Орешкин в конце прошлой недели в очередной раз дал свой прогноз по курсу рубля: к концу года доллар будет стоить 62 руб. при текущих ценах на нефть и 68 руб., если цена нефти снизится до 40 долларов. Причиной он назвал рост импорта и ухудшение платежного баланса. Почему министр взял за правило регулярно высказываться о грядущем ослаблении рубля? Стоит ли гражданам прислушаться к советам министра и покупать на текущих уровнях валюту? И является ли крепкий рубль помехой для экономического роста?


В 

Александр Шустов, генеральный директор МФО В«Мани ФанниВ»: На мой взгляд, высказывания министра, равно как и его коллег из правительства и ЦБ, стоит воспринимать исключительно с точки зрения словесных интервенций. Очевидно, что проводимые Минфином интервенции не оказывают существенного влияния на устойчивость рубля, который упрямо растет, несмотря на то, что только в период с 7 апреля по 5 мая министерство выделило почти 70 млрд на покупку валюты. Масштабные интервенции, подкрепленные действиями ЦБ, направленными на снижение ключевой ставки, повторюсь, сейчас малоэффективны, а дорогая нефть с учетом высокой вероятности пролонгации соглашения о сокращении объемов добычи нефти в формате ОПЕК+ будет и дальше довлеть над рынком. Собственно, именно программа сокращения добычи является для правительства основной головной болью – несмотря на то, что Россия в целом исправно исполняет свои обязательства в рамках соглашения, приятного в снижении нагрузки на добывающий сектор мало, формируется недополученная прибыль. Таким образом, текущий курс рубля, который грозится уже до конца апреля пробить уровень 55 руб. за доллар, не может устраивать ни экспортеров, ни государство. Оптимальным бы сейчас выглядел курс не выше 64, но для достижения столь высокого результата при нефти в районе 55 долларов за баррель никаких средств у Минфина и ЦБ не хватит. Вот и приходится прибегать к помощи рынка. Понятно, что фундаментальной веры инвесторов в рубль убавить словесными интервенциями не получится, да и бюджетное правило тут мало чем поможет.

Крепкий рубль, грубо говоря, не является проблемой для экономики в целом – это не так. Крепкий рубль способствует снижению темпов инфляции, стимулирует потребление, импорт, развитие сферы услуг и торговли. То есть в целом, это благо для экономики, но только если речь не идет об экономике России, которая на 70% формируется за счет госсектора. При таком уровне влияния государства на формирование ВВП, а также с учетом того, что на нефтегаз приходится свыше 60% всех доходов от экспорта страны, крепкий рубль действительно опосредованно, через сокращение доходов государства, влияет на экономику в целом.

Я бы не стал говорить, что курс рубля воспринимается как основной индикатор состояния экономики. Основным индикатором В«здоровьяВ» нашей экономики является стоимость барреля, к которому привязаны основные показатели, включая пресловутый курс национальной валюты, инфляции, темпов роста ВВП… Пока что нефтяной рынок не дает поводов для существенного беспокойства, но такая привязка, как показывает практика, ничем хорошим в случае падения цен на энергоносители не заканчивается.

В 

Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets: Так как никакого особого развития российской экономики до сих пор не наблюдается, то рано или поздно руководство Минэкономразвития может столкнуться с критикой своей деятельности. Я не исключаю, что прогнозы валютного курса призваны как-то смягчить или даже поменять вектор такого, возможного в будущем, недовольства работой ведомства. Минэкономразвития, разумеется, имеет полное право высказывать свое мнение по поводу валютного рынка. Этого никто не отрицает. Однако, на основании Федерального закона № 86-ФЗ В«О Центральном банке Российской ФедерацииВ», в нашей стране за обеспечение защиты и устойчивости курса рубля отвечает ЦБ. До сих пор это неплохо удавалось и, может быть, лучше дождаться его прогнозов.

По моему мнению, основной помехой для экономического роста является отсутствие внятной программы развития. Большинство методик перестали работать достаточно давно. В 2007 году ВВП России увеличился на 8,5%. После этого темпы роста нашей экономики последовательно замедлялись до 4,5-3,5% в 2010-2012 годах и далее к нулевым показателям в предкризисные 2013-2014 годы. Таким образом, проблема замедления российской экономики начала проявляться почти 10 лет назад. Подорожание нефти более чем в 3 раза – с 37 до 125 долларов за баррель в 2009-2011 годах не позволило России вернуть темпы экономического роста середины 2000-х годов. То же самое произошло и в прошлом году. Нефть подорожала в 2 раза с 28 до 56 долларов за баррель, а российский ВВП все равно обвалился на 0,2%. Я сомневаюсь, что манипуляции курсом рубля смогут вернуть нашу экономику на траекторию устойчивого роста. Это возможно лишь в случае запуска внутренних инвестиционных процессов и активного импортозамещения.

В России сальдо сета текущих операций является исторически положительным. Это обусловлено характером нашей экономики и положительным сальдо внешней торговли. Объем экспорта ресурсов из России всегда превышает объем импорта иностранных товаров. При этом также всегда имеется нехватка внутреннего инвестиционного капитала. Она формируется благодаря такому же постоянному оттоку денег за рубеж, а также наращиванию резервов Минфина и ЦБ. Это базовые принципы функционирования российской экономики. Как мы видим, они не предполагают особой привязки к валютному курсу. Действительно, в 2015 году положительное сальдо счета текущих операций достигло 68,9 млрд долларов, но это не помешало нашей валюте обвалиться до 80 руб. за доллар. В 2016 году сальдо сократилось до плюс 25 млрд долларов, а курс был стабильным – чуть выше 60 руб. за доллар. Можно отметить, что по правилам МВФ, в развивающих странах объем денежной базы должен коррелировать с размером валютных резервов. Это накладывает разумные ограничения на возможности местных регуляторов манипулировать валютным курсом. Поэтому и у нас, все могут легко прогнозировать динамику рубля, но реальное направление движения определяет рынок.

В 

Богдан Зварич, аналитик ИХ В«ФИНАМВ»: На мой взгляд, подобные заявления имеют две цели. Первая в том, что правительство показывает, что оно готово к худшим сценариям и просчитывает и учитывает их последствия. Во-вторых, данные заявления являются словесными интервенциями, призванными сдержать укрепление национальной валюты. При этом российская валюта слабо реагирует на них, а основными факторами для рубля продолжают оставаться ситуация на рынке энергоносителей, где нефть марки Brent чувствует себя пока достаточно уверенно, и геополитика. При этом рубль моментально начал укрепляться, как только напряженность в отношениях России и США спала после визита Тиллерсона, от которого игроки ожидали худшего результата.

Действительно, крепкий рубль может привести к замедлению экономического роста в стране, так как он снижает конкурентоспособность наших производителей. Однако он несете на себе и позитивные последствия. Так, у компаний появляется больше возможностей для модернизации и расширения производства. Ослабление же рубля снизит эти возможности, а отсутствие модернизации и нехватка средств на расширение производства также могут стать тормозом для российской экономики.

Не обращать внимания на курс рубля нельзя. Дело в том, что у нас достаточно много импортных товаров, а значит, цены в магазинах на них зависят от курса. От курса также зависит наполняемость бюджета, в результате чего он определяет объемы социальных выплат. Примеров таких можно привести еще много и все они говорят о том, что курс национальной валюты имеет важное значение, как для экономики, так и для простых людей.

В 

Сергей Звенигородский, начальник отдела розничных продаж УК В«СОЛИД МенеджментВ»: Минэкономразвития напоминает о том, что он работает в интересах правительства и имеет собственное мнение, относительно Минфина и ЦБ (которые, в свою очередь, не должны определять экономическую политику государства). Отечественная валюта соответствует экономическому положению и ожиданиям от него со стороны рынка и правительства, поэтому позиции и действия одного министерства не могут серьезно повлиять на ее курс. Что касается текущего курса рубля, то ожидается некоторое ослабление в преддверии спроса на зарубежную валюту в связи с отпусками и сезонным развитием закупок импортных товаров и услуг. Высказывания со стороны чиновников о стоимости рубля служат еще одной цели – поступление средств в бюджет от продажи валюты будет большим, а значит, можно выполнить свои обязательства без привлечения новых приемов и мер. Поскольку отечественный рынок еще не закрепился на собственном поле, то укрепление рубля становится помехой для роста экономики в ближайшей перспективе, но уже через 1-2 года крепкая валюта будет поддержкой для России (если экспорт превысит импорт и это будет массовый продукт). ЦБ не готов поддерживать жесткий курс рубля, хотя попытки его коррекции предпринимаются постоянно (к примеру, высказывания чиновников, размещение ОФЗ или интервенции валюты). Тем не менее, стоимость отечественной валюты является индикатором состояния экономики, поскольку на него ориентируются как в России, так и за рубежом. Но, поскольку рубль стал относительной величиной, то теперь его состояние показывает не только реальные показатели экономики, но и ожидания от ее развития/деградации/стагнации.

В 

Сергей Королев, аналитик В«Алор БрокерВ»: Минэкономразвития осуществляет функции по выработке государственной политики и нормативному правовому регулированию по многим направлениям, в том числе – финнансовые рынки и международный финансовый центр. Соответственно, регулярные высказывания Максима Орешкина о грядущем ослаблении рубля – это экспертное мнение министра, направленное помочь физическим и юридическим лицам минимализировать валютные риски в будущем. Максим Орешкин ориентировал на цену пары доллар/рубль 62 к концу этого года. Прислушиваться к словам министра стоит однозначно, так как он располагает большими объемами информации и имеет компетенцию в этом вопросе, а вот покупать доллары или нет – это личный выбор каждого, который несет за собой потенциальную доходность и риски. Я не вижу, чтобы министр привлекал граждан на валютный рынок, скорее он пытается донести людям, которые собираются на отдых либо ведут бизнес с расчетами в валюте, о целесообразности уже сейчас хеджировать возможные курсовые колебания.

Максим Орешкин, который в конце 2016 года возглавил Министерство экономического развития, заявил, что ведомство ждет определенная перезагрузка и настройка, в рамках которой не будет традиционного подхода. Подготовлен план ускорения роста экономики, который является ключевым проектом первой половины 2017 года. Угроза для бюджета существует, так как большая часть его пополняется с нефтегазовых доходов. Нефть торгуется в долларах, а бюджет рублевый. Соответственно, чем выше курс доллара к рублю, тем бюджету легче. Прогноз 62 на конец года, на мой взгляд, достаточно скептический, я ожидаю цифру поменьше.

В 

Роман Ткачук, старший аналитик В«АльпариВ»: Действительно, в последнее время глава Минэкономразвития зачастил со словесными интервенциями. Нужно понимать, что других инструментов влияния на курс валюты у его ведомства нет, основные рычаги контролируют Центробанк и Минфин. Единства мнений в экономическом блоке не наблюдается. Для ЦБ и Минфина в приоритете контроль за инфляцией и пополнение бюджета соответственно, пока эти вопросы не стоят столь остро. Вопрос стимулирования экономического роста и поддержки компаний, за который ратует Минэкономразвития, отходит на второй план. Для роста российской экспортно-ориентированной экономики нужен слабый рубль (он усилит позиции российских компаний на внешних рынках).

Отметим, что рубль в последнее время слабо реагирует на колебания нефтяных котировок. Гораздо большее внимание на него имеют геополитика (гипотетическое обострение отношений с США) и популярность в качестве валюты для операций carry trade. Действительно, сейчас USD/RUB и EUR/RUB находятся на привлекательных для покупки уровнях. Но мы не исключаем, что текущий тренд усиления рубля продолжится в ближайшее время. Летом-осенью более вероятно ослабление рубля, так было и в 2015, и в 2016 годах. Кроме того, ближе к концу года для Минфина все актуальнее будет вопрос сверстывания бюджета. А ослабление рубля – один из вариантов решения этой проблемы. Безусловно, многое будет зависеть от котировок Brent. Не исключен сценарий, при котором USD/RUB вернется к концу года на уровни 60-62.

В 

Дмитрий Журавлев, директор Института региональных проблем: В России многое зависит от власти и поэтому высказывание высокопоставленного экономического чиновника влияет на биржу, где цены определяются ожиданиями продавцов и покупателей (ожидают высокой цены, покупают и цена растет, ожидают понижения, продают и цена падает). Валютный рынок живет по тем же биржевым законам даже в большей степени чем любой другой, так как на нем играют рядовые граждане, не обладающие специальными знаниями и поэтому подверженные внешним влияниям. Поэтому заявления Орешкина, конечно, влияют на курс валюты. Но есть все-таки и объективные процессы. Поэтому эффект таких заявлений периодически перекрывается эффектами других процессов. Кроме того, для банков, ключевых игроков на валютном рынке, значима позиция ЦБ, а не Минэка.

Дешевая национальная волюта – это низкая себестоимость товаров, а значит, в борьбе за дешевый рубль есть свой смысл. Хотя гораздо разумней снижать себестоимость за счет повышения производительности труда, а не игр с валютой, так как подобные игры рано или поздно ударят по самим игрокам.

Курс не может сказаться на экономике. На экономике может сказаться изменение курса: от курса валюты зависит цена рабочей силы, а значит, себестоимость товаров. Поэтому для экономики удорожание валюты это бремя, особенно для нашей экспортно-сырьевой экономики, где расходы в рублях, а доходы в долларах. То же самое и бюджет, где расходы в рублях (и чем дешевле рубль, тем они меньше), а доходы – это налоги с валютных доходов корпораций (чем доллар дороже, тем они больше).

Жаль только, что правительство слишком увлекается валютной игрой как рычагом развития экономики. Удешевление национальной валюты бьет по внутреннему рынку, а в нормальной рыночной экономике внутренний рынок – основа развития экономики.

Что касается курса, то прогнозы Орешкина точно сбудутся, если они будут поддержаны ЦБ. Но пока, похоже, ЦБ к министру присоединяться не собирается.

Подробнее читайте на ...

экономики рубля рубль курс валюты роста россии является

84 рубля за доллар. Министерство финансов дало прогноз по рублю до 2035 года

Минфин России выпустило прогноз о курсе рубля к доллару до 2035 года. Чиновники заложили базовый, консервативный и целевой сценарии. В базовом варианте рубль будет плавно слабеть и через двадцать лет окажется на отметке 82,5 руб. за доллар. В консервативном – рубль уйдет выше 84 руб. за доллар к 2035 году из-за замедления экономики Китая и снижения стоимости российской марки нефти. В целевом сценарии российская экономика будет расти среднегодовыми темпами в 3,3% ВВП в год, что позволит рублю укрепиться до 75,5 руб. за доллар. Какой из сценариев более реалистичный? Почему рубль во всех сценариях будет слабеть относительно текущего уровня, если экономика, напротив, ожидаемо пойдет в рост, цены на нефть будут плавно подниматься, а инфляция будет сохраняться на рекордно низком уровне? И в чем смысл выстраивать столь долгосрочные прогнозы, есть ли у этого практическое объяснение? kapital-rus.ru »

2017-10-02 15:21

Фото: nsn.fm

Укрепление рубля посчитали петлей на шее российской экономики

Директор Института проблем глобализации, экономист Михаил Делягин объяснил НСН, почему укрепление рубля это плохо. «Валюты приходит все больше. А рублей все меньше. Это тоже способствует укреплению рубля. nsn.fm »

2017-03-24 12:11

Ткачев: укрепление рубля – это удар экономики России

Глава Минсельхоза России Александр Ткачев высказал мнение, что укрепление рубля к доллару окажет негативное влияние на экспортный потенциал страны. Как передает ТАСС, об этом он заявил в беседе с телеканалом «Россия 24».

«То, что рубль сегодня укрепился и укрепляется, это для наших экспортных позиций, безусловно, серьезный минус и не только для сельского хозяйства - и для промышленности, и для многих других секторов экономики», - считает Ткачев. Добавив, что доллар за 57 рублей не является катастрофой, но представляет собой удар для отечественной экономики.

Глава Минсельхоза объяснил, что внутренняя стоимость зерна падает, что связано не только с укреплением рубля, но и с переизбытком зерна на внутреннем рынке. «Безусловно, мы получили большой каравай - много зерна. Естественно, мы рассчитывали на серьезный экспорт», - сказал он.

kapital-rus.ru »

2017-02-16 13:00

Ткачев назвал укрепление рубля ударом для отечественной экономики

По словам главы Минсельхоза РФ, внутренние цены на зерно падают, и это, в частности, связано с укреплением нацвалюты.

news.mail.ru »

2017-02-16 11:43

Ткачев назвал укрепление рубля ударом для отечественной экономики

Глава Минсельхоза РФ Александр Ткачев считает, что укрепление рубля к доллару негативно скажется на экспортном потенциале России. Такое мнение он высказал в эфире телеканала "Россия 24". news.yandex.ru »

2017-02-16 11:09

Экс-министр экономики связал укрепление рубля с ценами на нефть и операциями правительства

Рост рубля вызван повышением цен на нефть. Об этом заявил экс-министр экономики России Евгений Ясин.
Читать далее russian.rt.com »

2017-02-14 20:45

Второе открытие «железного занавеса». К чему приведет отмена санкций Запада против России

Опрошенные агентством Bloomberg аналитики оценили влияние отмены санкций на курс рубля – по мнению большинства, он укрепится на 5-10%. При этом треть аналитиков считает, что снятие санкций может произойти в ближайшее время. Между тем Минфин уже сейчас предпринимает попытки ослабить курс рубля и заявил о закупке валюты для пополнения резервов. Создаст ли отмена секторальных санкций риски для финансовой стабильности России? Есть ли сегодня потребность у российских компаний в доступе к западному финансовому рынку или они уже адаптировались к текущим условиям и могут обойтись без западных кредитов? Если смотреть на российскую экономику в целом, снятие санкций может оживить ее, стать драйвером роста или же их значение носит более символический характер и будет исключительно политической победой? kapital-rus.ru »

2017-02-06 16:17

Второе открытие «железного занавеса». Приведет ли отмена санкций Запада к финансовой нестабильности России

Опрошенные агентством Bloomberg аналитики оценили влияние отмены санкций на курс рубля – по мнению большинства, он укрепится на 5-10%. При этом треть аналитиков считает, что снятие санкций может произойти в ближайшее время. Между тем Минфин уже сейчас предпринимает попытки ослабить курс рубля и заявил о закупке валюты для пополнения резервов. Создаст ли отмена секторальных санкций риски для финансовой стабильности России? Есть ли сегодня потребность у российских компаний в доступе к западному финансовому рынку или они уже адаптировались к текущим условиям и могут обойтись без западных кредитов? Если смотреть на российскую экономику в целом, снятие санкций может оживить ее, стать драйвером роста или же их значение носит более символический характер и будет исключительно политической победой? kapital-rus.ru »

2017-02-06 16:17

Фото: lenta.ru

Греф назвал поддержку плавающего рубля критической мерой для экономики

Поддержка плавающего курса является критически важной для экономики мерой, заявил глава Сбербанка Герман Греф. «Это естественный компенсатор перекосов, которые возникают внутри экономики. Чем меньше будет любых вмешательств в ситуацию, тем больше будет доверия со стороны всех экономических агентов», — сказал он. lenta.ru »

2017-01-25 15:32

ЦБ считает укрепление рубля одним из факторов роста экономики

Банк России считает укрепление рубля, внутренние инвестиции и повышение эффективности факторами роста российской экономики. Об этом сказал директор департамента денежно-кредитной политики Игорь Дмитриев в ходе круглого стола "Влияние денежно-креди ... regions.ru »

2017-01-24 15:13

«Признак укрепления экономики». Надолго ли рубль закрепился ниже 60 руб. за доллар?

Впервые за полтора года в начале января доллар стал стоить меньше 60 руб. При этом рубль оказалась лидером роста по отношению к доллару среди валют развивающихся стран. Но еще в конце декабря глава Минфина Антон Силуанов, что курс доллара ниже 60 руб. нежелателен для российской экономики – как для промышленности, так и для «ответственной» бюджетной политики. За счет чего растет российская валюта, закрепился ли рубль всерьез и надолго ниже 60 руб. за доллар и способствует ли относительно крепкий рубль наметившемуся улучшению ситуации в российской экономике или он создаст дополнительное препятствие и затянет выход на траекторию роста? kapital-rus.ru »

2017-01-09 15:42

Фото: vz.ru

Экономика: Российская промышленность вышла из кризиса

Наиболее убедительным доводом в пользу того, что кризис в экономике РФ действительно преодолен, является динамика промышленности большинство ее отраслей перешли к восстановительному росту. Закрепить этот успех можно через привлечение в страну производителей определенного оборудования. vz.ru »

2017-01-06 10:08

Год перед президентскими выборами. Что ждет экономику и рубль в 2017 году?

Наступающий 2017 год станет, по сути, предвыборным – в марте 2018 года по закону должны состояться выборы президента России. Власти рассчитывают на небольшой рост экономики и не ожидают серьезных шоков. Западные аналитики оценивают потенциальный рост в 1,2% ВВП. От чего он будет зависеть и какие риски для российской экономики будут ключевыми? Начнет ли Центробанк активнее снижать ключевую ставку, делая доступным кредиты, и что будет с рублем, который многие эксперты считают переоцененным – ждет ли нас в 2017 году очередная девальвация? kapital-rus.ru »

2016-12-26 15:31

Песков не согласился со сравнением состояния экономики России с инфарктом

В Кремле не разделяют мнение советника президента, экономиста Сергея Глазьева, приравнявшего состояние российской экономики к инфаркту миокарда это исключительно его точка зрения, заявил пресс-секретарь главы российского государства Дмитрий Песков. vz.ru »

2016-11-22 13:22

«Подтверждение мандата Путина». Чего ждать от новой Госдумы?

18 сентября в России прошли выборы в Государственную думу, на которых партия власти «Единая Россия» на фоне рекордно низкой явки получила больше 54% голосов и теперь вместо преобладающего большинства сформирует конституционное большинство. Также в Госдуму седьмого созыва прошли три партии: КПРФ, ЛДПР, «Справедливая Россия» и по одному депутату от «Родины» и «Гражданской платформы». «Вот трудно, тяжело, а люди все равно за "Единую Россию" проголосовали», – прокомментировал итоги выборов президент Владимир Путин. Ни одна оппозиционная партия, а также позиционировавшаяся как партия среднего класса и предпринимательского сообщества «Партия роста» не преодолели 5%-ный порог. Станет ли новый созыв Госдумы «парламентом развития», как надеется экс-министр финансов Алексей Кудрин, будут ли депутаты заниматься больше экономическими вопросами или, пользуясь большинством, начнут проводить в жизнь непопулярные реформы? Наконец, стоит ли опасаться, что после парламентских выборов власти дадут ход болезненным мерам и первым делом «отпустят» сильно укрепившийся рубль? kapital-rus.ru »

2016-09-19 15:11

Западные СМИ оценили заслуги ЦБ в восстановлении российской экономики

Спустя два года после падения цен на нефть и введения экономических санкций со стороны Запада Россия снова становится привлекательной страной для инвестиций, пишет The Wall Street Journal; лавная заслуга в этом, с точки зрения издания, принадлежит руководителю Центрального банка Эльвире Набиуллиной. vz.ru »

2016-08-24 17:17

«Оценка больного раком по его температуре». Остановилось ли падение экономики России и что нас ждет дальше?

По данным Росстата, спад экономики России во втором квартале текущего года составил 0,6% ВВП, что в два раза меньше показателя первого квартала – 1,2%. Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев, известный серией не подтвердившихся заявлений о прохождении «дна», на этот раз снова выразил надежду на положительную динамику. В его понимании это «около нуля по третьему кварталу, может быть, чуть-чуть минус, может быть, чуть-чуть плюс». В то же время эксперты Центробанка уверенно заявили о завершении рецессии в российской экономике. Тем не менее, по оценке экспертов ВШЭ, в 2016 году ВВП России сократится на 1,5%, Всемирный банк прогнозирует падение на 1,2%, Минэкономики надеется на 0,2%. Складывается ощущение, что экономические власти считают успехом уже не рост, но хотя бы замедление падения экономики. Так что в действительности: рецессия, продолжавшаяся шесть кварталов подряд, подошла к концу и началось реальное восстановление экономики? Что выступает главным препятствием для роста экономики? И что ждет российскую экономику в ближайший год: слабый рост, стагнация или снова скатывание в рецессию? kapital-rus.ru »

2016-08-15 15:42

Фото: rusnovosti.ru

Глазьев: Продавать сырую нефть – всё равно что выбрасывать ассигнации на ветер

Д. НАДИНА: Дарья Надина в студии. Всем добрый вечер. Как уже и было заявлено, в нашей студии Сергей Глазьев, академик Российской академии наук, экономист. Сергей Юрьевич, здравствуйте. С. ГЛАЗЬЕВ: Здравствуйте. rusnovosti.ru »

2016-06-09 14:29